Hipoteca fija, variable o mixta en 2026: cuál te conviene
Euríbor al 2,2%, fijas desde el 2,3% y mixtas en auge. Comparamos los tres tipos de hipoteca con datos reales de febrero de 2026, simulaciones de cuota mensual y criterios claros para elegir la que mejor se adapta a tu situación.
Elegir el tipo de hipoteca es una de las decisiones financieras más importantes que tomarás al comprar vivienda. En 2026, con el euríbor estabilizado en torno al 2,2% y las hipotecas fijas ofreciendo tipos desde el 2,3% TIN, la decisión no es tan obvia como lo era en 2023, cuando el euríbor superaba el 4% y todo el mundo huía hacia el tipo fijo.
Vamos a analizar las tres opciones con datos actualizados a febrero de 2026, simulaciones reales y criterios claros para que puedas decidir con fundamento.
Dato clave - Febrero 2026
El euríbor a 12 meses cotiza en el 2,222% (media de febrero 2026), un descenso de 0,18 puntos respecto a febrero de 2025. Las previsiones de Bankinter y CaixaBank sitúan el euríbor entre el 2,15% y el 2,30% para el conjunto de 2026.
¿Qué es el euríbor y por qué importa?
El euríbor (Euro Interbank Offered Rate) es el tipo de interés al que los grandes bancos europeos se prestan dinero entre sí. El euríbor a 12 meses es el índice de referencia que se utiliza para calcular la cuota de las hipotecas variables en España.
Si tu hipoteca es variable, tu tipo de interés será euríbor + un diferencial fijo (por ejemplo, euríbor + 0,60%). Cuando el euríbor sube, tu cuota sube; cuando baja, tu cuota baja.
Evolución reciente del euríbor
| Fecha | Euríbor 12 meses | Contexto |
|---|---|---|
| Enero 2022 | -0,477% | Tipos negativos, hipotecas variables muy baratas |
| Diciembre 2022 | 3,018% | Subida agresiva del BCE por inflación |
| Octubre 2023 | 4,160% | Máximo del ciclo |
| Diciembre 2024 | 2,436% | Bajadas de tipos del BCE |
| Enero 2026 | 2,399% | Estabilización |
| Febrero 2026 | 2,222% | Ligera bajada, tendencia estable |
Después de la montaña rusa de 2022-2024, el euríbor se ha estabilizado en una banda entre el 2% y el 2,5%. Las previsiones apuntan a que se mantendrá en estos niveles durante 2026 y 2027, sin bajadas drásticas ni subidas significativas.
Los tres tipos de hipoteca
Hipoteca a tipo fijo
El tipo de interés no cambia nunca durante toda la vida del préstamo. Tu cuota será la misma el primer mes y el último.
Mejores ofertas en febrero 2026:
| Banco | TIN | Condiciones principales |
|---|---|---|
| Unicaja | 2,00% | Nómina + seguros + productos vinculados |
| Ibercaja | 2,30% | Nómina >2.500 € + 3 recibos domiciliados |
| CaixaBank | 2,30% | Nómina + seguro hogar y vida |
| Openbank | 2,42% | Nómina + seguro hogar y vida |
| BBVA | 2,40% | Nómina + seguros + plan de pensiones |
Rango habitual: entre el 2,3% y el 2,9% TIN según banco y vinculación.
Vinculación: el truco de la letra pequeña
Los tipos más bajos requieren contratar productos adicionales (seguros, planes de pensiones, tarjetas). Calcula el coste total: a veces un tipo del 2,60% sin vinculación es más barato que un 2,30% con 150 €/mes en seguros que no necesitas.
Hipoteca a tipo variable
El tipo de interés se compone de dos partes: el euríbor (que varía) + un diferencial fijo (que no cambia). La cuota se revisa cada 6 o 12 meses según la cotización del euríbor.
Mejores ofertas en febrero 2026:
| Banco | Diferencial | Tipo actual (euríbor + diferencial) |
|---|---|---|
| Openbank | Euríbor + 0,59% | ~2,81% |
| Ibercaja | Euríbor + 0,60% | ~2,82% |
| BBVA | Euríbor + 0,60% | ~2,82% |
| ING | Euríbor + 0,69% | ~2,91% |
Tipo actual resultante: entre 2,80% y 3,10% (euríbor 2,22% + diferenciales de 0,59%-0,90%).
Esto significa que, a día de hoy, una hipoteca variable cuesta más que una fija al 2,3%. La variable solo te beneficia si el euríbor baja significativamente en los próximos años.
Hipoteca mixta
La hipoteca mixta combina un tramo fijo (habitualmente de 3 a 10 años) con un tramo variable (el resto del plazo). Es el producto que más está creciendo: ya supone cerca del 10% del mercado en España, frente al 3-4% de hace dos años.
Mejores ofertas en febrero 2026:
| Banco | Tramo fijo (5 años) | Tramo variable |
|---|---|---|
| Unicaja | 1,30% TIN | Euríbor + diferencial |
| Ibercaja | 1,80% TIN | Euríbor + 0,60% |
| Sabadell | 1,80% TIN (3 años) | Euríbor + 0,70% |
| Openbank | 2,26% TIN | Euríbor + diferencial |
La clave de la mixta es que el tramo fijo inicial suele tener un tipo más bajo que una hipoteca fija pura, y durante esos primeros años (que es cuando la cuota pesa más, porque el capital pendiente es mayor) pagas menos.
Simulación comparativa: vivienda de 250.000 €
Vamos a comparar las tres opciones con un caso concreto:
- Precio vivienda: 250.000 €
- Financiación: 80% = 200.000 €
- Plazo: 25 años
| Tipo | Tipo de interés | Cuota mensual | Total intereses (25 años) | Total pagado |
|---|---|---|---|---|
| Fija | 2,50% fijo | 897 € | 69.150 € | 269.150 € |
| Variable | Euríbor (2,22%) + 0,60% | 876 €* | Variable** | Variable** |
| Mixta | 1,80% (5 años) + E+0,60% | 822 € (5 primeros años)* | Variable** | Variable** |
* Cuota calculada con euríbor a 2,22% (febrero 2026). Se revisará cada 6 o 12 meses.
** El total de intereses en variable y mixta depende de la evolución futura del euríbor, que es imposible predecir con certeza.
¿Qué pasa si el euríbor cambia?
Para la hipoteca variable (euríbor + 0,60%), así variaría tu cuota:
| Escenario | Euríbor | Tipo resultante | Cuota mensual | Diferencia vs fija (2,50%) |
|---|---|---|---|---|
| Euríbor baja a 1,50% | 1,50% | 2,10% | 849 € | -48 €/mes (ahorras) |
| Actual (feb 2026) | 2,22% | 2,82% | 876 € | -21 €/mes |
| Euríbor sube a 3,00% | 3,00% | 3,60% | 1.005 € | +108 €/mes (pagas más) |
| Euríbor sube a 4,00% | 4,00% | 4,60% | 1.115 € | +218 €/mes (pagas mucho más) |
Lección de 2023
Cuando el euríbor subió del 0% al 4% en menos de 18 meses, muchas familias con hipotecas variables vieron su cuota aumentar en 200-400 €/mes. Es un riesgo real, no teórico. Aunque las previsiones actuales son de estabilidad, nadie garantiza que no se repita.
Criterios para elegir
Elige hipoteca fija si…
- Valoras la tranquilidad de saber exactamente cuánto vas a pagar cada mes, sin sorpresas
- Tu presupuesto es ajustado y una subida de cuota de 200 €/mes te generaría problemas
- Piensas mantener la hipoteca muchos años (15+) sin amortizar anticipadamente
- No quieres tener que estar pendiente del euríbor cada revisión
Coste de esa tranquilidad: a los tipos actuales, una fija al 2,50% cuesta unos 21 €/mes más que una variable al 2,82%. Pero si el euríbor baja al 1,5%, esa diferencia se amplía. Es el “seguro” que pagas.
Elige hipoteca variable si…
- Tienes margen financiero para absorber subidas de cuota sin problemas
- Crees que el euríbor se mantendrá estable o bajará en los próximos años
- Planeas amortizar anticipadamente en los primeros años (cuanto menos capital pendiente, menos te afectan las subidas)
- Quieres un diferencial bajo que te beneficie si el euríbor se sitúa por debajo del 2%
El riesgo: si el euríbor sube al 4% (como ocurrió en 2023), tu cuota se dispara. No es improbable: la inflación, una crisis energética o decisiones del BCE pueden moverlo rápido.
Elige hipoteca mixta si…
- Quieres lo mejor de los dos mundos: cuota baja y estable los primeros años (cuando la cuota pesa más) y potencial de ahorro después
- Planeas vender o cambiar de vivienda dentro de 5-10 años (aprovechas el tramo fijo barato)
- Tienes cierta tolerancia al riesgo pero prefieres un colchón de seguridad inicial
- Los tipos fijos de las mixtas (1,3-1,8%) te resultan más atractivos que una fija al 2,3-2,5%
El riesgo: cuando termina el tramo fijo, tu cuota pasa a depender del euríbor. Si para entonces los tipos están altos, perderás la ventaja. Pero habrás ahorrado durante los primeros años y tu capital pendiente será menor.
La trampa de la vinculación
Los bancos ofrecen tipos más bajos a cambio de contratar sus productos: seguros de hogar, seguros de vida, planes de pensiones, tarjetas de crédito, alarma…
Haz las cuentas. Ejemplo real:
| Opción | TIN | Cuota hipoteca | Coste vinculación/mes | Coste total/mes |
|---|---|---|---|---|
| Fija con máxima vinculación | 2,30% | 883 € | ~120 € | 1.003 € |
| Fija sin vinculación | 2,90% | 930 € | 0 € | 930 € |
En este ejemplo, la opción “más cara” en tipo de interés es más barata en coste total. No siempre es así, pero conviene hacer el cálculo completo antes de dejarse llevar por el titular del TIN más bajo.
Consejo práctico
Domiciliar la nómina y contratar un seguro de hogar (que necesitas de todos modos si tienes hipoteca) suelen ser las vinculaciones con mejor relación coste-beneficio. Pero planes de pensiones, tarjetas de crédito o alarmas raramente compensan el ahorro en el tipo de interés.
Hipotecas para vivienda protegida
Si compras una vivienda protegida (VPPB o VPPL), hay algunas particularidades:
- El valor de tasación de una VP no puede superar el precio máximo regulado por el módulo, lo que puede limitar el importe de la hipoteca
- Algunas promotoras y cooperativas negocian convenios con bancos que ofrecen condiciones especiales a los compradores de la promoción
- La opción de subrogación (asumir la hipoteca del promotor) puede tener condiciones ya negociadas, pero no tienes obligación de aceptarla
- Algunas entidades ofrecen financiación del 90-95% para vivienda protegida, reduciendo la entrada necesaria
No aceptes la primera oferta
Aunque la promotora o cooperativa te ofrezca una hipoteca “negociada”, compara siempre. Pide ofertas a 3-4 bancos distintos. Una diferencia de 0,3% en el tipo de interés puede suponer más de 10.000 € de ahorro en intereses a lo largo de la vida del préstamo.
Previsiones del euríbor: 2026-2027
Las principales entidades financieras y organismos sitúan el euríbor a 12 meses en los siguientes rangos:
| Fuente | Previsión 2026 | Previsión 2027 |
|---|---|---|
| Bankinter | 2,25% - 2,30% | 2,10% - 2,20% |
| CaixaBank Research | 2,15% - 2,20% | 2,00% - 2,15% |
| Funcas | 2,20% - 2,30% | 2,10% - 2,25% |
El consenso apunta a una bajada muy gradual, del orden de 0,1-0,2 puntos anuales. No se esperan bajadas drásticas ni subidas significativas, salvo cambios imprevistos en inflación o política monetaria del BCE.
¿Qué significa esto para tu decisión? Si las previsiones se cumplen, la diferencia entre fija y variable será pequeña en los próximos 2-3 años. Eso convierte la hipoteca fija en una opción muy competitiva: pagas un poco más de certidumbre a cambio de muy poca diferencia de coste.
Nuestra opinión (sin ánimo de asesoramiento financiero)
En el contexto actual de febrero de 2026:
Para la mayoría de compradores, la hipoteca fija es la opción más sensata. Los tipos fijos están en niveles históricamente bajos (2,3%-2,5%), la diferencia con la variable es mínima, y te garantizas una cuota estable durante 25-30 años. El “seguro” que pagas es muy barato.
La mixta es interesante si tienes claro que venderás o amortizarás pronto. Los tramos fijos de 1,3-1,8% son muy atractivos para los primeros 5 años, y si para entonces vendes la vivienda o amortizas una parte significativa, la fase variable te afectará menos.
La variable solo tiene sentido si tienes un colchón financiero amplio y puedes permitirte que tu cuota fluctúe 200 €/mes arriba o abajo sin que eso te quite el sueño.
En resumen:
En 2026, el dilema no es “fija vs variable” como en 2023. Es “fija vs mixta”. Y la respuesta depende de tu horizonte temporal y tu plan de amortización.
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Última actualización: 12 de febrero de 2026
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